Un huérfano llamado Pedro y su mejor amigo Elliot (un dragón invisible) pasean por la costa de Passamaquoddy. Pedro es muy amigo de Nora (Helen Reddy), la guardiana del faro y de su simpático anciano padre (Mickey Rooney). Sin embargo, la demás gente del pueblo piensa que él está detrás de disparatados accidentes que están ocurriendo. El misterio se solucionará con la ayuda de su amigo Dragón tras un audaz rescate.